Как рассчитать рентабельность арендной недвижимости: Полное руководство
Инвестирование в арендную недвижимость — один из самых популярных способов создания капитала. Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, важно понимать, как рассчитать рентабельность арендной недвижимости. Рентабельность, проще говоря, это потенциальная прибыльность недвижимости. Оценивая её, вы можете определить, является ли данная недвижимость хорошей инвестицией. Это руководство расскажет, как рассчитать рентабельность недвижимости, используя различные финансовые метрики и инструменты, чтобы ваши инвестиционные решения были основаны на данных.
Что такое рентабельность?
Рентабельность — это соотношение дохода, который приносит недвижимость, к её расходам и стоимости. Для того чтобы недвижимость считалась «рентабельной», она должна приносить доход на инвестиции, который оправдывает расходы на её владение и управление. Рентабельность часто зависит от таких факторов, как местоположение, состояние недвижимости, спрос на аренду и местные рыночные тренды.
Шаг 1: Рассчитайте валовой доход от аренды
Первый шаг в оценке рентабельности — это расчёт валового дохода от аренды. Это общий доход, который вы можете получить от сдачи недвижимости в аренду до вычета любых расходов.
- Определите ежемесячную арендную плату: Исследуйте местный рынок, чтобы установить конкурентоспособную цену.
- Умножьте на количество месяцев: Обычно аренда рассчитывается на годовой основе. Умножьте ежемесячную аренду на 12 месяцев.
Пример:
- Ежемесячная арендная плата: 1200 $
- Годовой валовой доход: 1200 $ × 12 = 14 400 $
Шаг 2: Рассчитайте операционные расходы
Это постоянные расходы, связанные с обслуживанием недвижимости. Общие расходы включают:
- Налоги на имущество
- Страхование
- Расходы на управление недвижимостью
- Техническое обслуживание и ремонт
- Коммунальные услуги
- Платежи по ипотеке
Сложите все эти расходы, чтобы определить их общую сумму.
Пример:
- Налоги: 2500 $
- Страхование: 1000 $
- Управление недвижимостью (10% от 14 400 $): 1440 $
- Ремонт и обслуживание: 1200 $
- Коммунальные услуги: 600 $
- Ипотека: 6000 $
Итого: 12 740 $
Шаг 3: Рассчитайте чистый операционный доход (NOI)
NOI = Валовой доход — Операционные расходы
Пример:
- NOI = 14 400 $ — 12 740 $ = 1660 $
Шаг 4: Рассчитайте денежный поток
Денежный поток = NOI — Платежи по ипотеке
Пример:
- Денежный поток = 1660 $ — 6000 $ = -4340 $
Шаг 5: Рассчитайте доходность инвестиций (ROI)
ROI = (Чистая прибыль / Общая инвестиция) × 100
Пример:
- ROI = (1660 $ / 100 000 $) × 100 = 1,66%
Шаг 6: Рассчитайте коэффициент капитализации (Cap Rate)
Cap Rate = (NOI / Рыночная стоимость) × 100
Пример:
- Cap Rate = (1660 $ / 150 000 $) × 100 = 1,11%
Заключение
Положительный денежный поток, высокий ROI и конкурентоспособный Cap Rate говорят о хорошей инвестиции. Регулярный расчёт этих метрик поможет принимать обоснованные решения и повысить доходность инвестиций.
