Wie berechnet man die Rentabilität einer Mietimmobilie: Ein umfassender Leitfaden
Investitionen in Mietimmobilien gehören zu den beliebtesten Wegen, um Vermögen aufzubauen. Unabhängig davon, ob Sie ein erfahrener Investor oder ein Anfänger sind, ist es entscheidend, die Rentabilität einer Mietimmobilie zu berechnen. Die Rentabilität bezieht sich auf die potenzielle Rentabilität einer Immobilie. Durch die Bewertung der Rentabilität können Sie feststellen, ob eine Immobilie eine gute Investition darstellt. Dieser Leitfaden zeigt Ihnen Schritt für Schritt, wie Sie die Rentabilität einer Mietimmobilie mithilfe verschiedener finanzieller Kennzahlen und Tools berechnen können.
Was ist Rentabilität?
Die Rentabilität beschreibt, wie viel Einkommen eine Immobilie im Verhältnis zu ihren Kosten und ihrem Wert generiert. Eine Immobilie gilt als „rentabel“, wenn sie eine angemessene Rendite auf die Investition bietet und die mit ihrem Besitz verbundenen Kosten rechtfertigt. Die Rentabilität wird von Faktoren wie Lage, Zustand der Immobilie, Mietnachfrage und lokalen Marktentwicklungen beeinflusst.
Schritt 1: Berechnung der Bruttomieteinnahmen
Der erste Schritt zur Bewertung der Rentabilität besteht darin, die Bruttomieteinnahmen zu berechnen. Das ist das Gesamteinkommen, das Sie durch die Vermietung der Immobilie erzielen können, bevor Ausgaben abgezogen werden.
- Bestimmen Sie die monatliche Miete: Recherchieren Sie lokale Mietpreise für vergleichbare Immobilien, um eine wettbewerbsfähige Miete festzulegen.
- Multiplizieren Sie mit der Anzahl der Monate: Meistens werden Mietimmobilien auf Jahresbasis vermietet. Multiplizieren Sie die monatliche Miete mit 12.
Beispiel:
- Monatliche Miete: 1.200 €
- Jährliche Bruttomieteinnahmen = 1.200 € × 12 = 14.400 €
Schritt 2: Berechnung der Betriebskosten
Betriebskosten sind die laufenden Kosten, die mit der Verwaltung und Instandhaltung der Immobilie verbunden sind. Häufige Betriebskosten sind:
- Grundsteuern
- Versicherungen
- Verwaltungskosten
- Instandhaltung und Reparaturen
- Nebenkosten
- Hypothekenzahlungen
Addieren Sie alle diese Ausgaben, um die Gesamtkosten zu ermitteln.
Beispiel:
- Grundsteuern: 2.500 €
- Versicherungen: 1.000 €
- Verwaltungskosten (10 % von 14.400 €): 1.440 €
- Instandhaltung und Reparaturen: 1.200 €
- Nebenkosten: 600 €
- Hypothekenzahlungen: 6.000 €
Gesamtkosten = 12.740 €
Schritt 3: Berechnung des Nettoeinkommens (NOI)
NOI = Bruttomieteinnahmen – Betriebskosten
Beispiel:
- NOI = 14.400 € – 12.740 € = 1.660 €
Schritt 4: Berechnung des Cashflows
Cashflow = NOI – Hypothekenzahlungen
Beispiel:
- Cashflow = 1.660 € – 6.000 € = -4.340 €
Schritt 5: Berechnung der Rendite (ROI)
ROI = (Nettoertrag / Gesamtinvestition) × 100
Beispiel:
- ROI = (1.660 € / 100.000 €) × 100 = 1,66 %
Schritt 6: Berechnung der Kapitalisierungsrate (Cap Rate)
Cap Rate = (NOI / Marktwert) × 100
Beispiel:
- Cap Rate = (1.660 € / 150.000 €) × 100 = 1,11 %
Fazit
Ein positiver Cashflow, eine hohe ROI und eine wettbewerbsfähige Cap Rate deuten auf eine gute Investition hin. Durch regelmäßige Berechnungen dieser Kennzahlen und Anpassung Ihrer Strategien können Sie die Rentabilität und den Gewinn Ihrer Mietimmobilien maximieren.
